來源:新浪財經上市公司研究院 新浪證券 文/夏蟲工作室
核心觀點:傲農生物一方面基本面并未好轉,資金鏈甚至大概率陷入危機;另一方面,外部融資渠道似乎也在受阻。在這種背景下,天添資產卻幾乎無折價接盤傲農生物實控人股份,這交易背后是否藏貓膩?傲農生物實控人借私募通道減持究竟自救還是變相套現?
自去年減持新規發布以來,相關大股東為規避新規,似乎另辟蹊徑地開啟了協議轉讓、詢價轉讓等“另類減持新通道”。
2023年8月27日,證監會發布《進一步規范股份減持行為》,要求上市公司存在破發、破凈以及存在破發、破凈情形,或者最近三年未進行現金分紅、累計現金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%(簡稱分紅未達標),控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持股份。其中,二級市場減持,是指通過本所集中競價交易或者大宗交易減持股份。
截止1月25日,減持疑似受限公司超3086家,其中2020年至2024年期間上市的為1418家,幾乎占一半左右,具體如下圖:
注:不完全統計
以上規定自2023年9月26日生效。值得注意的是,自減持新規發布以來,相關協議轉讓、詢價轉讓等公告密集發布。根據wind數據不完全統計,華海清科、微電生理、帝科股份、愛博醫療等上市公司(僅統計2020年后上市公司)自新規發布后,相繼發布詢價轉讓或協議轉讓等“另類”減持公告,具體如下圖:
注:不完全統計
需要指出的是,有的上市公司或已經踩線新規減持紅線。通過協議或詢價減持究竟是大股東正常退出通道,還是變相減持手法,在減持新規壓力下,究竟有沒有變相減持套現嫌疑?
協議轉讓是自救還是變相跑路?
2023年11月17日,傲農生物發布實控人協議轉讓計劃。公告顯示,公司控股股東廈門傲農投資有限公司(以下簡稱“傲農投資”)和公司實際控制人、董事長、總經理吳有林先生計劃自本公告披露之日起3個交易日后的3個月內通過協議轉讓方式合計轉讓不超過152,435,188股公司股份(不超過公司總股本的17.5%)。
截止本公告披露日,傲農投資、吳有林先生及其一致行動人合計持有公司股份數量394,171,600股,占公司總股本的45.2520%。此次協議轉讓股份不會導致公司控制權發生變更。
傲農投資于2023年11月29日與平潭天添資產管理有限公司(代表“天添權贏私募證券投資基金”)(以下簡稱“天添資產”)簽署了《股份轉讓協議》,擬將其持有的45,590,000股公司股份(占公司總股本的5.2339%)轉讓給天添資產,轉讓價格為8元/股,轉讓總價款為人民幣3.65億元。
根據減持新規,要求上市公司存在破發、破凈以及存在破發、破凈情形,或者最近三年未進行現金分紅、累計現金分紅金額低于最近三年年均凈利潤30%(簡稱分紅未達標),控股股東、實際控制人不得通過二級市場減持股份。事實上,傲農生物或已踩線減持新規,即wind數據顯示,公司近三年累計分紅占比為26.98%,低于30%的紅線。
來源:wind
實控人是否借協議轉讓變相減持嫌疑呢?
值得注意的是,在減持新規出臺之前,公司實控人在年中減持套現超6億元。
2023年5月30日,公司控股股東傲農投資、實控人吳有林計劃減持公司股份合計不超8710.58萬股,即不超過公司總股本的10%。實控人吳有林的弟弟吳有材計劃減持公司股份不超過79.4萬股,即不超過公司總股本的0.09%。最終,公司控股股東及實控人于去年7月及8月進行減持套現,套現金額合計超6億元。
來源:公告
據公告,此次減持,傲農投資、吳有林擬合計向公司提供最高額不超過5億元的財務資助,此次財務資助不收取利息。 共2頁 [1] [2] 下一頁
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