來源:經濟觀察報
12月12日,萬達集團(以下簡稱“萬達”)官網披露,太盟投資(PAG)與大連萬達商管集團(以下簡稱“大連萬達”)簽署新投資協議,太盟投資將聯合其他投資者,在2021年的投資贖回期滿時,經大連萬達贖回后,對珠海萬達商業管理集團股份有限公司(以下簡稱“珠海萬達”)再投資。
與此同時,為了應對債務及可能的對賭失敗,萬達也在將重資產持有的萬達廣場擺上貨架。一位萬達人士透露,目前集團在盤點相關資產,“只要能賣的全部要賣掉,包括一些閑置的設備,也要拆下來賣掉”。
珠海萬達在全國管理了494個商業項目,大連萬達與太盟投資及相關投資者簽署新協議,意味著之前大連萬達、珠海萬達與投資人簽署的上市對賭危機暫時解除。但王健林和萬達也可能因此失去對珠海萬達的控制權。
對大連萬達及太盟投資簽訂新協議的相關問題,經濟觀察網暫未獲得萬達集團方面的回復。
一、對賭失敗
2021年8月,為重新上市,大連萬達成立珠海萬達,并引入騰訊、螞蟻、中信資本、星匠、合眾人壽、碧桂園服務、鄭裕彤家族、太盟投資、珠海SASAC等投資者,累計投資額380億元,合計持股21.17%。
大連萬達、珠海萬達與投資人簽署了業績和上市對賭協議。
業績對賭約定,2021年至2023年,珠海萬達凈利潤將分別不低于51.9億元、74.3億元及94.6億元。如未達成,則大連萬達及珠海萬贏(珠海萬達股東)將以零對價轉讓有關數量的股份或向投資者支付現金,以補償投資者。
上市對賭協議約定,如果2023年12月31日前,珠海萬達未能在港交所上市,投資者可要求珠海萬達回購全部或部分股份,回購價格為本金外加8%的年化利率。
2021年10月21日,珠海萬達第一次向港交所遞交招股書,此后,分別于2022年4月、2022年10月和2023年6月三次遞交招股書,但至今未拿到證監會出具的H股準許發行批復。
萬達官網披露,珠海萬達2021年至2023年凈利潤分別為53億元、75億元和95億元(預估),完成了業績對賭。
不過,距離珠海萬達與投資人約定的上市時限只剩十幾天時間,包括萬達一些人士在內的業界普遍認為,珠海萬達上市可能無望。
二、代價
此番太盟投資及其他投資者的出現,為大連萬達和珠海萬達帶來轉機,但這一交易背后,萬達付出的代價是什么?
太盟投資是380億元戰投的最大出資人,共出資180億元,占比超過47%。根據新協議,大連萬達持有珠海萬達40%股權,太盟投資等現有及新進投資人總持股60%。 共2頁 [1] [2] 下一頁
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